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第416章 三小时的深度交锋

迈克尔·米尔肯的办公室宽敞而简洁,巨大的落地窗外是曼哈顿的际线。

他坐在宽大的办公桌后,目光在周陌和伊莎贝尔之间移动。

“四十分钟,”米尔肯看了眼手表,“开始吧。”

周陌点头示意伊莎贝尔。

她打开文件夹,将准备好的资料推到米尔肯面前。

“米尔肯先生,我们的计划是收购美国广播公司Abc。”

伊莎贝尔的声音清晰而自信,“这是全美三大电视网之一,目前市值约35亿美元。”

米尔肯没有看资料,而是盯着周陌:“35亿的收购,你打算怎么融资?”

“我们计划发行21亿到23亿美元的垃圾债券。”

周陌直接回答,“这是核心融资方案。”

“垃圾债券?”

米尔肯身体前倾,“用电视台牌照和节目版权做抵押?”

“正是。”

周陌点头,“Abc拥有大量优质资产,可以作为债券的抵押物,提升吸引力。”

米尔肯终于翻开资料,快速浏览着。“11%的运营利润率确实不高。

你们承诺提高到29%,怎么实现?”

伊莎贝尔接话:“通过成本削减和资源整合。

我们在迪士尼和摩托罗拉的投资管理经验可以移植过来,特别是在内容采购和广告销售方面。”

“数字看起来不错,”米尔肯抬起头,“但你们需要我的投资者网络。”

“所以我们需要德崇证券的包销。”

周陌,“特别是您的信用背书。”

米尔肯靠在椅背上,手指轻轻敲着桌面。

“包销佣金按行业标准,3.5%。

21亿就是7350万。”

“我们可以接受。”

周陌,“但希望您能亲自与Abc股东沟通,佐证融资的可靠性。”

米尔肯嘴角微扬:“你想借用我的影响力。”

“互相成就。”

周陌平静地,“这个项目成功后,德崇证券在传媒领域的声望也会提升。”

四十分钟很快过去,但米尔ken没有结束会谈的意思。

他按下内线:“把下午的会议推迟。”

接着他转向周陌:“继续你们出售重叠资产的计划。”

伊莎贝尔翻开另一份文件:“我们与Abc业务重叠的资产预计能回笼9到12亿美元。

这部分资金可以用来偿还前期债券利息。”

“潜在收购方呢?”

米尔肯问,“有目标了吗?”

“这正是我们需要您帮助的地方。”

周陌,“您的人脉可以帮我们对接合适的资本或企业,减少议价损耗。”

米尔肯站起身,走到窗边思考。

几分钟后,他转身:“我可以帮你们联系几个人。

但佣金要调整。”

“请。”

“基础佣金3.5%,但如果项目复杂度高,我需要额外10%的奖金。”

米尔肯,“如果Abc的债券兑付稳定,市场反响好,我还要股权期权。”

周陌与伊莎贝尔交换了一个眼神。

“奖金可以谈。

股权期权需要限定比例和行权条件。”

“5%的期权,行权期三年。”

米尔肯回到座位,“这是我的底线。”

会谈进入了更细节的讨论。

米尔肯对每一个数据都追问到底,从Abc的负债结构到太平洋资本自身的资金状况。

“你们自己的资金能覆盖多少?”米尔肯问。

“我们有5亿现金可以投入。”

周陌回答,“剩下的需要通过巴菲特这样的资本大佬认购新股来补充。”

米尔肯挑了挑眉:“你想让我联系巴菲特?”

“如果您愿意的话。”周陌,“他对媒体投资一直有兴趣。”

“我认识他,”米尔肯承认,“但服他需要更好的故事。”

“故事我们樱”

伊莎贝尔,“Abc不仅是电视网,还是内容制作和发行的平台。

未来有线电视和卫星电视的发展会带来巨大增长空间。”

米尔肯开始提出更深入的问题,关于市场趋势、竞争格局、监管风险。

周陌和伊莎贝尔一一作答,不时引用数据和案例支撑观点。

时间不知不觉过去两时。

米尔肯的助理送来了咖啡和三明治,但几乎没人动。

“你们对垃圾债投资者了解多少?”米尔肯突然问。

“我们知道您的低等级债券经营部掌控着大量投资者资源。”

周陌,“这也是我们来找您的原因。”

米尔肯终于露出了笑容:“很好,至少你们做了功课。”

他翻开另一页资料:“债券发行的时间表呢?”

“我们希望六个月内完成融资,一年内完成收购。”

伊莎贝尔,“时间很紧,但可校”

“太乐观了。”

米尔肯摇头,“这种规模的交易,光是尽职调查就要三个月。”

“所以我们才需要高效的合作。”

周陌,“德崇证券的效率在业界是有名的。”

米尔肯看了看表,会谈已经进行了三个多时。

他按下内线:“取消今晚的安排。”

然后他对周陌:“你们让我印象深刻。

大部分来找我融资的人,连基本的财务模型都做不清楚。”

“我们不做没准备的谈牛”周陌。

米尔肯站起身,在办公室里踱步。

“我可以帮你们发行债券,也可以联系巴菲特。

但你们要答应我几个条件。”

“请。”

“第一,所有融资文件必须由德崇证券的法律团队审核。”

“可以。”

“第二,收购过程中如果有任何重大变化,必须第一时间通知我。”

“没问题。”

“第三,”米尔肯停下脚步,“我要成为这个项目的联合顾问,不仅是融资方。”

周陌思考了几秒:“联合顾问可以,但决策权必须在我们。”

“当然,”米尔肯,“我只提供建议,不干涉经营。”

会谈接近尾声时,米尔肯突然问了一个看似无关的问题:“你为什么等了三年才来找我?”

周陌平静地回答:“三年前我还没有足够的筹码。

现在,我有了。”

米尔肯点点头,伸出手:“合作愉快。”

“合作愉快。”周陌与他握手。

离开德崇证券大楼时,色已经暗了下来。

伊莎贝尔长舒一口气:“三个多时,我快紧张死了。”

“你表现很好。”

周陌,“特别是关于利润率提升的那部分,解释得很清楚。”

“他真的会联系巴菲特吗?”

“会。”

周陌肯定地,“这个项目对他来也是机会。

成功了,他在传媒投资领域的地位会更稳固。”

车上,伊莎贝尔开始整理笔记。

“下一步我们该做什么?”

“完善融资方案,准备与Abc的初步接触。”

周陌看着窗外的夜景,“米尔肯会安排人与我们对接,我们要在两周内准备好所有材料。”

“两周?

时间太紧了。”

“所以从现在开始,你要带领团队加班了。”

周陌再一次,“需要什么资源直接告诉我。”

伊莎贝尔翻开日程本:“我需要玛丽和李维斯的支持,还有詹妮弗负责文件整理。”

“都可以。”

周陌,“这个项目现在是公司最高优先级。”

回到庄园时,晚餐已经准备好了。

周雨看到他们回来,立刻跑过来:“哥哥,你们怎么这么晚才回来?”

“谈了个重要的合作。”

周陌摸摸她的头,“吃饭了吗?”

“还没有,等你们呢。”

晚餐时,周陌简单了一下今的进展。

吴静怡轻声:“听起来是个很大的项目。”

“确实很大,”伊莎贝尔,“如果成功,太平洋资本将在传媒领域占据重要位置。”

周雨似懂非懂地点点头,但她知道哥哥又在做一件大事。

饭后,周陌和伊莎贝尔在书房继续工作到深夜。

三个多时的会谈产生了大量待办事项,需要立即安排。